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Campari pronta all’emissione a 5-7 anni. Primo bond unrated del mercato italiano ... Campari è pronta a emettere l’annunciato bond unrated. Il primo in Italia. Secondo fonti vicine all’operazione si tratta di un titolo dalla durata di 5-7 anni con valutazione implicita del tipo “investment grade”. “La prossima settimana si discuterà del timing dell’operazione e se fare un road show di presentazione oppure no” dice una delle fonti, “in ogni caso si vedrà l’interesse degli investitori. Per ora l’ipotesi è di un ammontare sotto 500 milioni di euro con scadenza di 5-7 anni”. Quest’anno sono molte le emittenti in Europa che sono uscite con bond unrated, raccogliendo oltretutto molto interesse da parte degli investitori. Per questi emittenti senza la protezione del rating il più delle volte occorrono determinate condizioni: un brand conosciuto, la quotazione in borsa, spesso un rating implicito investment grade, come appunto nel caso di Campari. Difficile al momento indicare un rendimento. Tra i bond unrated collocati quest’anno nella zona euro ci sono quelli di Heineken, Lagardere e Christian Dior. La società guidata da Bob Kunze-Concewitz ha nominato a guida dell’operazione, Banca Imi, Bnp Paribas e Calyon.