Il Sole 24 Ore

Campari cede i marchi Carolans e Irish Mist a Heaven Hill Brands … M&A. Operazione da 141,7 milioni di euro... Un assegno da 165 milioni di dollari per il 2% del volume di vendite totali. È quanto ha incassato ieri il gruppo Campari mediante la cessione di due marchi irlandesi non strategici: si tratta di Carolans e Irish Mist, che sono stati ceduti all’americana Heaven Hill Brands, tramite la vendita del 100% del capitale sociale della società interamente controllata TJ Carolan & Son Ltd. Il controvalore totale dell’operazione, pari a 141,7 milioni di euro al tasso corrente, corrisponde a un multiplo di circa 9 volte il margine di contribuzione, ovvero il margine lordo dopo le spese di pubblicità e promozioni. Nell’ambito della medesima transazione e con efficacia a partire dalla data del closing - il 1 di agosto - il Gruppo Campari e Heaven Hill Brands hanno stipulato un accordo di distribuzione esclusivo pluriennale, in base al quale Gruppo Campari continuerà a distribuire Carolans e Irish Mist nei mercati internazionali al di fuori degli Stati Uniti. Campari conta 18 impianti produttivi in tutto il mondo e una rete distributiva propria in 20 paesi. “La vendita di Carolans e Irish Mist rappresenta la più grande cessione di brand completata dal gruppo” ha detto il ceo Bob Kunze - Concewitz. “Con questo accordo, continuiamo a razionalizzare il nostro portafoglio non strategico e aumentare il focus sui marchi spirit prioritari, in particolare negli Stati Uniti, mercato chiave e principale area geografica del gruppo. Inoltre, grazie a questa cessione, possiamo accelerare ulteriormente la riduzione del nostro indebitamento finanziario”. “Dall’inizio del 2016 - ha precisato l’amministratore delegato - abbiamo ceduto attività non strategiche per un valore complessivo di circa 260 milioni”. Lo scorso anno, Carolans e Irish Mist hanno registrato vendite nette totali pari a 34 milioni di euro, pari appunto a circa il 2% delle vendite complessive del gruppo che sono state pari a 1,72 miliardi di euro, in crescita del 4,2% su base annua. Gli Stati Uniti sono il mercato principale per i due brand che furono acquisiti dal gruppo di Sesto San Giovanni nel 2010 nell’ambito dell’acquisizione di un portafoglio di brand che includeva anche Frangelico, il principale target dell’operazione. Prodotta in Irlanda, Carolans è la seconda crema di whiskey irlandese più venduta al mondo mentre Irish Mist Liqueur è il primo liquore a essere prodotto in Irlanda. Heaven Hill Brands è la maggiore società statunitense indipendente di proprietà familiare operante nel settore dei distillati alcolici, con sede principale a Bardstown nel Kentucky. Sesta per dimensione negli Stati Uniti, la società ha prodotto e sta invecchiando il secondo più grande stock di bourbon a livello mondiale.